新浪科技 李根 邊策

　　新浪科技訊 8月23日上午消息，香港證券交易所昨晚披露了美圖公司的招股書(shū)，美圖公司擬在香港主板上市，承銷(xiāo)商為摩根斯丹利、瑞士信貸、招商證券。

　　共計(jì)總?cè)谫Y5.01億美元

　　美圖招股書(shū)顯示，美圖自創(chuàng)立開(kāi)始共計(jì)進(jìn)行了5輪融資，總?cè)谫Y額達(dá)5.01億美元。具體情況為：2013年11月7日進(jìn)行了500萬(wàn)美元首輪融資；2014年1月28日完成了5500萬(wàn)美元A輪融資；2014年6月12日完成了1.15億美元B輪融資；2015年9月完成了1.9億美元C輪融資；2016年4月19日至6月20日完成了1.36億美元D輪融資。

　　值得一提的是，美圖公司曾在C輪融資完成后對(duì)外公布過(guò)A、B、C三輪總?cè)谫Y額3.6億美元，與目前招股書(shū)所披露信息一致，說(shuō)明當(dāng)時(shí)并未虛報(bào)融資或有注水情況。

　　蔡文勝吳欣鴻持股53.83%

　　股權(quán)構(gòu)成方面，主要持股情況為：美圖董事長(zhǎng)蔡文勝38.32%，美圖CEO吳欣鴻15.51%，老虎基金持股10.95%，IDG資本持股8.91%，啟明創(chuàng)投持股7.65%，華夏基金持股6.59%，創(chuàng)新工場(chǎng) 3.61%，策源1.89%，H capital 0.63%。

　　董事會(huì)成員共有7人，包括蔡文勝、吳欣鴻、IDG合伙人過(guò)以宏、創(chuàng)新工場(chǎng)董事長(zhǎng)李開(kāi)復(fù)、董事高振順、58趕集集團(tuán)CFO周浩、富豪酒店控股集團(tuán)董事長(zhǎng)羅實(shí)文。

美圖公司架構(gòu)(來(lái)源：美圖公司招股書(shū))

　　產(chǎn)品總月活4.46億，美圖秀秀1.03億

　　產(chǎn)品數(shù)據(jù)方面，美圖招股書(shū)顯示，截至2016年6月30日，美圖旗下產(chǎn)品總月活數(shù)4.46億，其中美圖秀秀月活數(shù)1.03億，美拍月活數(shù)1.41億，美顏相機(jī)月活數(shù)1.13億。BeautyPlus月活數(shù)3600萬(wàn)，潮自拍月活數(shù)2400萬(wàn)，美妝相機(jī)月活數(shù)1700萬(wàn)。

　　凈虧損62億，總營(yíng)收19億

美圖公司營(yíng)收情況(數(shù)據(jù)來(lái)源：美圖公司招股書(shū))

　　整體營(yíng)收財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，首先是營(yíng)收情況：2016年上半年，美圖營(yíng)收人民幣5.855億元，較2015年上半年1.806億元的營(yíng)收同比增長(zhǎng)224.2%。美圖2015年、2014年及2013年的營(yíng)收分別為人民幣7.418億元、4.880億元和8590萬(wàn)元。

　　美圖公司2013年至2015年三年的營(yíng)收分別為8587.7萬(wàn)元、4.88億元、7.42億元。硬件部分的營(yíng)收占比從59.7%上升至89.9%。

　　值得注意的是，美圖公司互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及其他營(yíng)收不僅占比下降，其凈值在今年上半年也出現(xiàn)下降�；ヂ�(lián)網(wǎng)服務(wù)及其他營(yíng)收從2015年上半年的4182萬(wàn)下降至今年上半年的2863萬(wàn)元。

　　虧損方面，截至6月30日的2016年上半年，美圖凈虧損人民幣22億元，較2015年上半年13億元的凈虧損額同比擴(kuò)大69.2%；美圖2015年、2014年及2013年的凈虧損額分別為人民幣22億元、18億元和2580萬(wàn)元。

　　美圖2016年上半年經(jīng)調(diào)整的凈虧損額為人民幣2.576億元，較2015年同期的2.904億元同比收窄；美圖2016、2014年及2013年經(jīng)調(diào)整的凈虧損額分別為人民幣7.105億元、1.123億元和230萬(wàn)元。

　　美圖手機(jī)銷(xiāo)售為主要營(yíng)收方式

　　營(yíng)收構(gòu)成方面，美圖招股書(shū)顯示，美圖公司在營(yíng)收來(lái)源方面主要是智能手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，其中智能手機(jī)銷(xiāo)售收入是公司最主要收入來(lái)源，2015年?duì)I收占比89.9%，2016年上半年占比95.1%。

　　具體手機(jī)銷(xiāo)售方面，從2013年開(kāi)始銷(xiāo)售美圖手機(jī)以來(lái)，美圖方面2013年手機(jī)銷(xiāo)量27917部，收入5120.3萬(wàn)元，占比59.7%；2014年手機(jī)銷(xiāo)量277595部，收入4.25639億元，占比87.8%；2015年手機(jī)銷(xiāo)量387775部，收入6.59019億元，占比89.9%；2016年6月30日前，手機(jī)半年銷(xiāo)量289079部，收入5.5005億元，占比95.1%。

　　互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及其他，主要是廣告和增值服務(wù)。其中2013年收入3457.2萬(wàn)元，占比40.3%；2014年收入5968.9萬(wàn)元，占比12.2%；2015年收入7469.1萬(wàn)元，占比10.1%；2016年上半年收入2863萬(wàn)元，占比4.9%。

　　每部手機(jī)平均利潤(rùn)375元

　　需要說(shuō)明的是，美圖方面也公布了智能手機(jī)的成本情況，因?yàn)橹饕獮榫�上渠道為主，所以銷(xiāo)售成本主要為手機(jī)硬件成本。其中2013年收入5120.3萬(wàn)元，成本占3291.3萬(wàn)元，每部手機(jī)利潤(rùn)655元；2014年收入4.25639億元，成本占3.72751億元，每部手機(jī)利潤(rùn)為191元；2015年收入6.59019億元，成本占比5.41954億元，每部手機(jī)利潤(rùn)為302元；2016年上半年收入5.5005億元，成本占4.48139億元，每部手機(jī)利潤(rùn)為353元。